Як розрахувати ліквідність підприємства

Як розрахувати ліквідність підприємства

Платоспроможність підприємств перш за все оцінюється інвесторами на підставі значень ліквідності. У широкому сенсі під ліквідністю розуміють час, який підприємству потрібно для перетворення активів у гроші. Розраховують ліквідність шляхом порівняння засобів по активу з короткостроковими зобов’язаннями. Проте для точного розрахунку існують конкретні формули.

Інструкція

  1. Для оцінки ліквідності підприємства потрібно розділити активи і пасиви організації на певні групи.

    Активи ділять на 4 групи:

    - А1 — всі активи, які можна назвати абсолютно ліквідними (готівка, рахунки в банках і короткострокові вкладення);

    - А2 — активи, які можна швидко реалізувати (відвантажена і готова продукція, а також дебіторська заборгованість);

    - А3 — сировина, виробничі запаси і напівфабрикати — все те, що потребує досить великого часу для перетворення на готівку;

    - А4 — важкореалізоване активи (основні засоби, незавершені проекти з будівництва, а також всі довгострокові фінансові вкладення організації).

    Пасиви, аналогічно активів, також поділяються на 4 групи:

    - П1 — термінові зобов’язання, наприклад, кредити, за якими настали строки повернення;

    - П2 — зобов’язання середньої терміновості — позики та короткострокові кредити;

    - П3 — довгострокові кредити;

    - П4 — капітал, який завжди знаходиться в розпорядженні організації.
  2. Починають аналіз ліквідності підприємства з перевірки балансу. Баланс організації може вважатися абсолютно ліквідним, лише якщо справедливі всі 4 наступних нерівності:

    1. А1> П1;

    2. А2> П2;

    3. А3> П3;

    4. А4
  3. Розраховується показник (поточна ліквідність) який говорить про позитивну платоспроможності організації найближчим до моменту розгляду час:

    ТЛ (поточна ліквідність) = Σ (А1, А2) — Σ (П1, П2).
  4. Оцінюється перспективна ліквідність підприємства на основі майбутніх платежів і надходжень.

    ПЛ (перспективна ліквідність) = А3 — П3.
  5. Визначаються коефіцієнти, що дозволяють судити про платоспроможність організації на поточний момент, а також в найближчій і подальшій перспективі.

    КТЛ (коефіцієнт поточної ліквідності) = Σ (А1, А2, А3) / Σ (П1, П2)

    Цей коефіцієнт говорить про те, якою мірою наявні зобов’язання забезпечуються активами організації. У випадках, коли його значення менше 1, говорять про перевищення зобов’язань над активами.

    КБЛ (коефіцієнт швидкої ліквідності) = Σ (А1, А2) / Σ (П1, П2)

    Така оцінка ліквідності підприємства дозволяє судити про те, яку частину зобов’язань організація здатна виконати в критичному положенні, коли немає можливості продавати запаси. Економісти радять підтримувати цей параметр більшим, ніж значення в 0,8.

    Кал (коефіцієнт абсолютної ліквідності) = А1 / Σ (П1, П2)

    Цей параметр говорить про те, яку частину заборгованості фірма здатна найближчим часом погасити. Величина коефіцієнта не повинна падати нижче значення в 0,2.